Инвестиции в золото и криптовалюту: плюсы и минусы

Сегодня многие люди стараются сохранить и приумножить заработанные капиталы и активно пробуют себя в инвестировании. Вариантов, куда можно вложить деньги — немало, но есть среди них и самые популярные: драгоценные металлы и цифровые валюты. В статье расскажем, выгодно ли вкладывать в криптовалюту и золото, а также поговорим о достоинствах и недостатках данных финансовых активов.

История золота как платежного и инвестиционного средства насчитывает уже более пяти тысяч лет: его можно смело называть самым старым и проверенным финансовым активом в мире.

Долгое время золото использовалось в качестве натурального средства оплаты (денег): сначала в виде слитков, а затем чеканных монет. Его постоянная высокая ценность объяснялась природной редкостью и ограниченными запасами, что исторически позволяло избежать девальвации (обесценивания).

Лишь с конца XIX века золото начали вытеснять фиатные деньги. Они представляли собой бумажные банкноты или монеты из недрагоценных металлов, стоимость которых определялась и гарантировалась эмитентом (то есть, выпускающим их субъектом — государством). С тех пор золото на финансовом рынке стало исключительно объектом инвестиций.

Люди, не имеющие опыта инвестирования, нередко задаются вопросом: как можно вложить деньги в золото? Для этого есть несколько основных способов:

• Приобрести золотые слитки. Исключительным правом на продажу и покупку золотых слитков в России обладают банки. Они предлагают клиентам слитки весом от 1 до 1000 г. Мелкие можно хранить в домашних условиях (хотя с этим связан определенный риск), а крупные обычно помещают в банковские ячейки.

• Купить золотые инвестиционные монеты. Другой вариант инвестиций в золото — покупка монет. Золотые инвестиционные монеты разного номинала и веса ежегодно выпускаются Центробанком РФ и распространяются также через коммерческие кредитно-финансовые организации.

• Стать участником паевого инвестиционного фонда (ПИФа). Вступая в паевой фонд, инвестор не становится обладателем физического золота, как в первых двух вариантах. Он приобретает определенную долю в фонде, которая закрепляется ценным документом, хранящемся на брокерском счету. Руководит ПИФом управляющая компания, задача которой — приумножить средства пайщиков, вкладывая их в акции золотодобывающих компаний, фьючерсы (срочные контракты) на добычу драгоценного металла, физическое золото, банковские ОМС. В конце каждого отчетного периода пайщики получают процентный доход согласно их доле в общем капитале фонда.

• Открыть обезличенный металлический счет (ОМС). Позволяет приобрести безналичное золото: клиент оплачивает стоимость определенного количества драгоценного металла по текущему биржевому курсу, после чего он зачисляется на счет и учитывается в граммах. Это неплохая альтернатива приобретению физического золота, которое нужно суметь правильно сохранить. Держатель может пополнять счет, частично или полностью обналичивать его, продавая металл по текущему курсу, совершать переводы между другими металлическими счетами, либо снимать средства в виде слитков.

• Вложиться в акции золотодобывающих компаний. Приобрести их несложно: для этого следует открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) в онлайн-приложении одного из банков, пополнить его и купить интересующий актив.

Напомним, что покупка на территории РФ у третьих лиц необработанного золота (в виде самородков или золотого песка), а также золотых слитков, является не инвестированием, а уголовно наказуемым преступлением.

Также нельзя считать инвестициями в золото приобретение ювелирных украшений. Для их изготовления используется не чистое золото 999 пробы, а его сплавы с другими компонентами: такой металл не имеет инвестиционной ценности.

К тому же, покупая драгоценную вещь в ювелирном магазине, вы платите не только за сам металл, но и издержки, которые несет его изготовитель и продавец: поэтому после покупки его оценочная стоимость снижается в несколько раз. Исключение составляют лишь ювелирные украшения и предметы, которые имеют художественную и коллекционную ценность — они со временем только прибавляют в цене.

Золото — это надежный актив для долгосрочных вложений (от 5 лет и более). Несмотря на довольно высокую волатильность (изменчивость цены в коротком промежутке времени), драгоценный металл устойчиво дорожает в долгосрочной перспективе. Например, стоимость одного грамма золота по курсу ЦБ РФ на 19 января 2015 года составляла около 2700 рублей, в том же месяце 2020 года — 3092 рубля, а на январь 2025 года уже превысила 8815 рублей.

Среднесрочные (1—3 года) и спекулятивные вложения (сроком до 12 месяцев) в желтый металл связаны с большой степенью риска: на столь короткий период динамика цен непредсказуема.

Многие инвесторы размещают часть своих капиталов в золоте по следующим соображениям:

• Стабильно высокая цена актива, которая помогает если не приумножить, то гарантированно сохранить свои вложения и сберечь их от инфляции.

• Возможность хранить капитал самостоятельно, в физическом виде. Обладатели золотых слитков могут не беспокоиться, что обанкротится банк или паевой фонд, в который они вложились, а электронные счета заблокируют, арестуют или взломают — активы в любом случае останутся у них на руках.

• В долгосрочной перспективе инвестиции в золото покрывают инфляцию и приносят неплохой доход.

• "Золотой" инвестиционный портфель можно диверсифицировать (разнообразить): разделить вложения между акциями золотодобытчиков, долями в ПИФах, ОМС, золотыми слитками и монетами.

• Желтый металл в безналичном виде всегда сохраняет высокий уровень ликвидности: его можно в любое время и без проблем продать.

• Также золото традиционно считается "активом-убежищем" — в периоды мировых экономических кризисов спрос на него резко возрастает, а следовательно, вверх идет и стоимость.

Однако с инвестициями в драгоценный металл связано немало рисков:

• Низкая доходность или убыточность на коротких сроках инвестирования (меньше 3—5 лет);

• Сложность хранения физического золота. Во-первых, необходимо надежно защитить его от кражи, а во-вторых — бережно и правильно хранить. Золотые слитки с дефектами (вмятинами, потертостями, царапинами) не удастся продать за высокую цену. То же самое касается инвестиционных монет: если на них появятся внешние повреждения, они потемнеют или окислятся из-за неправильных условий хранения (контакта с химически активными веществами и материалами, слишком высокого уровня влажности и т. д.) — их стоимость резко снизится.

• За обслуживание банковских ячеек и ОМС, а также различные операции с золотом (например, обмен на наличную валюту) придется платить комиссию банку. Также с определенными расходами связано и участие в ПИФах: пайщики обязаны отдавать часть прибыли управляющей компании.

• Ликвидность наличного золота, как правило, ниже, чем безналичного. К тому же, банки выкупают золотые слитки и инвестиционные монеты по цене на 10—15% ниже настоящей стоимости: заложенный ими спред может "съесть" всю доходность и привести инвесторов к убытку.

Наконец, если вкладчик продает слитки или закрывает металлический счет, которым владел менее трех лет, он обязан уплатить с суммы продажи подоходный налог в размере 13%.

Криптовалюты — это разновидность платежных средств, которые не имеют физического выражения (банкнот, монет и т. д.) а существуют исключительно в цифровом виде. Они появились и стали набирать популярность совсем недавно — в начале 2010-х годов. Однако сегодня общая капитализация криптовалютного рынка превысила один триллион долларов и продолжает неуклонно расти.

Криптовалюты хранятся и обрабатываются в публичном распределенном реестре — блокчейне, где находятся все записи о проведенных транзакциях. Для их создания используются вычислительные мощности компьютерных сетей, которые выстраивают сами пользователи, получая за это вознаграждение в виде новых валютных единиц.

Существенное отличие и преимущество криптовалют перед обычными фиатными деньгами состоит в том, что они не контролируются государствами и центробанками: все операции совершаются между пользователями напрямую и подтверждаются другими, независимыми участниками. Таким образом, люди могут рассчитываться друг с другом напрямую, минуя банки с их комиссиями и прочими атрибутами традиционной финансовой системы.

Первой криптовалютой в мире стал биткоин, созданный в 2009 году. До сих пор он является самой перспективной криптовалютой для инвестиций.

Стать участником крипторынка можно, используя следующие способы:

• Майнинг. Пожалуй, самый технологически сложный процесс инвестиций в биткойн или другую криптовалюту. Он предполагает создание новых вычислительных блоков (криптоферм) и подключение их к общей сети (блокчейну). За предоставление новых вычислительных мощностей пользователю периодически выплачивается вознаграждение.

• Стейкинг. Этот способ заключается в блокировке собственной криптовалюты на счетах, что обеспечивает безопасность и стабильность работы блокчейн-сетей, работающих по протоколу Proof-of-Stake (PoS). За это держатели получают вознаграждение в виде новых токенов (аналога ценных бумаг) или валютных единиц. Стейкинг аналогичен размещению обычных денег на банковском вкладе.

• Трейдинг. Суть метода заключается в торговле криптовалютами на биржевых рынках. Их высокая волатильность создает массу возможностей заработка на краткосрочных покупках и продажах.

• HODL. Долгосрочное удержание купленной криптовалюты в расчете на повышение ее курса в будущем.

Приобрести биткоин и другие цифровые валюты можно на специальных крипто-биржах или P2P-сервисах, обменяв их на обычные деньги.

Большой интерес к инвестициям в биткоин обусловлен его несомненными преимуществами по сравнению с другими активами:

• Потенциально высокая доходность как в кратковременном, так и в долговременном периоде. Иногда она доходит до рекордных показателей в десятки и даже сотни процентов годового прироста капитала. Например, в 2011 году биткоин стоил 1 доллар США, а в начале 2025 года его курс превысил 100 тысяч долларов.

• Децентрализованная природа активов. Операции с криптовалютами не регулируются никем, кроме самих участников блокчейн-сети, остаются полностью анонимными.

• Высокий уровень безопасности операций при соблюдении простых правил.

• Широкие возможности диверсификации инвестиционного портфеля за счет разнообразия криптовалют и токенов.

• Удобство инвестирования. Чтобы начать вкладываться в цифровую валюту — достаточно иметь начальный капитал и доступ в интернет.

• Универсальность. Криптовалюты все шире используются для оплаты товаров и услуг, а также легко конвертируются в обычные деньги.

Однако прежде чем инвестировать в крипторынок, следует учесть и связанные с этим риски:

• Крайне высокий уровень волатильности. Криптовалюты способны терять десятки процентов за считанные часы: причем резкие скачки курсов нередко вызваны заявлениями крупных криптоинвесторов, либо общими паническими настроениями на рынке цифровых платежных систем.

• Низкая ликвидность активов в условиях падающего рынка. Сегодня инвестициями в цифровые деньги занимается сравнительно узкий круг людей, поэтому в сложной обстановке с выгодной продажей имеющихся средств нередко возникают трудности из-за низкого спроса.

• Риск принятия регуляторных мер. Правительства и центральные банки стран не имеют возможности влиять на проведение криптовалютных операций, однако запросто могут объявить их незаконными: как, например, произошло в Китае.

• Зависимость от спекулятивных настроений рынка. Прямое следствие того, что цифровые деньги не имеют никакого физического воплощения и реальной ценности вне собственной системы.

• Низкая скорость транзакций. Связана с тем, что любая операция должна быть неоднократно подтверждена майнерами и валидаторами.

• Риск потери активов в результате кибермошенничества. Защита криптовалютных операций находится на высоком уровне, и все же она несовершенна: злоумышленники научились находить способы кражи чужих криптокошельков.

В последнее время инвесторы все чаще обращают внимание на криптовалюты, которые сумели создать хорошую инвестиционную конкуренцию золоту. Почему так произошло — расскажем ниже.

Ограниченное предложение биткоина

Лимитированный выпуск криптомонет (например, максимальное количество биткоинов составляет 21 миллион) уберегает их от девальвации, в отличие от традиционных фиатных денег. В этом они схожи с золотом, высокая ценность которого гарантируется ограниченными запасами в земных недрах.

Долгосрочная ценность и сохранение капитала

Криптовалюты — самая современная отрасль финансового рынка. Многие эксперты высоко оценивают ее потенциал и считают, что в ближайшие годы капитализация рынка цифровых денег возрастет многократно. Кроме того, криптовалюты связаны с новейшими инженерными, компьютерными технологиями и другими инновационными решениями, которые также являются привлекательной нишей для инвестиций.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Золотое правило профессиональных инвесторов заключается в том, что никогда нельзя класть все яйца в одну корзину. Поэтому криптоинвестиции — еще одна возможность разнообразить вложения.

Криптовалюты и драгоценные металлы — абсолютно разные инвестиционные отрасли, однако их нередко сравнивают по нескольким параметрам, чтобы выявить преимущества и недостатки.

Ликвидность и доступность

Ликвидность золота и биткоина находится примерно на равном уровне: спрос на драгоценный металл и цифровые деньги стабильно высокий.

Волатильность цен

По этому параметру криптовалюты сильно опережают золото: как мы уже упоминали, амплитуда колебаний их курсов в короткие временные промежутки чрезвычайно высока и порой зависит от весьма субъективных обстоятельств.

Волатильность биржевого курса золота может наблюдаться в периоды общемировых экономических потрясений и кризисов: в такие моменты цены на него резко взлетают вверх. В целом же стоимость металла относительно стабильна и с годами неуклонно растет.

Использование в качестве средства обмена

И биткоин, и золото одинаково легко доступны и свободно конвертируются как между собой, так и в любую фиатную валюту. Сегодня для этого создано множество удобных цифровых инструментов: ОМС, биржи, P2P-сервисы, криптовалютные банковские карты и т. д.

Если вы не знаете, куда лучше вложить свои сбережения — в золото или биткоин — следуйте главному правилу инвесторов и разбейте капитал на несколько видов финансовых инструментов. Это поможет вам переждать любую бурю на финансовом рынке в тихой гавани.

Какова история биткоина?

Протокол и первую версию программного обеспечения для валюты биткоин придумал в 2008 году Сатоши Накамото (возможно, это вымышленная личность, под которой скрывается группа разработчиков). Первые биткоины были сгенерированы 3 января 2009 года.

Почему инвесторы выбирают биткоин вместо золота?

Чтобы разнообразить инвестиционный портфель, а также из-за возможности высокого заработка на кратковременных спекуляциях.

Какие риски связаны с инвестированием в биткоин?

Высокая волатильность, риск запрета использования криптовалют со стороны государства, а также возможность стать жертвой кибермошенников.

Информация в статье актуальна на момент публикации. Финансовые условия могут изменяться. Пожалуйста, проверяйте актуальные данные на странице интересующего вас продукта. Банк не несет ответственности за использование устаревшей информации.