Ключевая ставка: какие изменения ждут нас до конца 2024 года

Ключевая ставка Центрального Банка России (КС ЦБ РФ) — один из важнейших экономических показателей, которые влияют на жизнь населения. В статье рассказываем, от чего она зависит и какие изменения могут ожидать нас до конца 2024 года.

Ключевая ставка — главный инструмент влияния Центробанка на финансовый рынок. Под этот процент ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам. Исходя из этого банки формируют процент по своим продуктам — кредитам и вкладам.

Центральный Банк меняет ставку в зависимости из экономической ситуации и своих задач. Если нужно повысить стоимость рубля на внутреннем рынке, КС повышается. Если необходимо стимулировать экономику, этот показатель уменьшают.

Повышение и снижение ставки Центробанка России влияет на многие процессы и сферы финансового рынка. Среди них:

• Кредитование. Когда КС повышается, вслед за ней растут и проценты по кредитам. Банки не могут выдавать займы по ставкам меньше КС, ведь они сами кредитуются под процент Центрального банка. Дорогие кредиты приводят к тому, что спрос на них снижается как у населения, так и у компаний.

• Банковские рублевые вклады. Проценты по вкладам тоже идут вверх при повышении ключевой ставки, вниз — при снижении: в среднем они чуть ниже, чем КС. Население охотнее вкладывает накопления, когда ставка высокая. Когда она низкая, привлекательность вкладов падает, но может расти популярность других видов инвестиций.

• Инвестиционный рынок. Обычно высокая КС привлекает инвесторов, так как они могут рассчитывать на значительную и быструю прибыль. Когда КС ниже, инвесторы вкладываются в российскую экономику не так охотно.

• Инфляция. В норме КС равна прогнозируемому уровню инфляции: это позволяет экономике функционировать нормально, без резких взлетов и падений. Завышенная ставка ЦБ России замедляет инфляцию, заниженная — наоборот, разгоняет.

• Курс рубля. Если национальная валюта падает, ЦБ прибегает к повышению КС. Это позволяет укрепить валюту, так как россияне и зарубежные инвесторы начинаются активнее вкладываться в рубли.

В таблице ниже описано, как значение КС отражаются на финансовом рынке.

Это лишь общая картина, в действительности на рынок влияет множество факторов, включая внутреннюю и внешнюю политику, глобальную экономическую ситуацию, уровень безработицы, внешнеторговые связи.

29 июля 2024 года ЦБ в шестой раз подряд поднял КС. Постепенное повышение наблюдается уже больше года:

• 27 июля 2023 г. — до 8,5%;

• 15 августа 2023 г. — до 12%;

• 18 сентября 2023 г. — до 13%;

• 30 октября 2023 г. — до 15%;

• 18 декабря 2023 г. — до 16%;

• 29 июля 2024 г. — до 18%.

На 16% показатель держался более полугода, и 18% — очень высокое значение. Выше было только в феврале 2022 года, когда КС поднялась до рекордного максимума в 20%.

На этом фоне есть основания полагать, что к концу 2024 года КС может не измениться вовсе или подняться на 1−2 пункта. Новости о снижении КС маловероятны: это противоречит существующей динамике и экономической ситуации.

ЦБ России не заявляет о намерении снизить ставку и объясняет текущую картину следующими обстоятельствами:

• Сдерживание инфляции. Цены растут, и ради их замедления приходится держать КС выше инфляционного показателя.

• Возможный рост бюджетных расходов и сложные внешнеторговые отношения. Для этого необходимо поддерживать высокую стоимость рубля.

• Минимальный уровень безработицы за все время наблюдений. Нехватка кадров замедляет развитие производства, и нет необходимости снижать КС ради стимулирования экономического роста.

Эксперты дают разные прогнозы, но ни один из них не предполагает, что КС вырастет выше 20%. Среднее значение — текущие 18%. Если повышение и будет, то оно должно случиться не раньше декабря. Снижение не прогнозируется.

Есть также прогнозы самого Центробанка. Они обещают среднее годовое значение КС в диапазоне от 16,9% до 17,4%. Чтобы эти прогнозы сбылись, до конца года не должно быть повышений КС.

ЦБ также прогнозируют КС на следующие годы:

• от 14% до 16% на 2025 г.;

• от 10% до 11% на 2026 г.;

• от 7,5% до 8,5% на 2027 г.

Но эти цифры — ожидания Центробанка, а не его обещания. Конкретные действия будут зависеть от экономической ситуации в России и мире.

Востребованность кредитов и ипотек заметно снижается:

• по общей сумме банки выдали на 8% меньше ипотечных займов в первой половине 2024 года по сравнению с тем же периодом в 2023 году;

• по количеству ипотек объем снизился на 18,2%;

• выдачи потребительских кредитов упали на 3,9%.

Если КС останется прежней или повысится, эта динамика продолжится. Ипотеки, которые выдаются на длительный срок, становятся особенно непопулярными. Люди предпочитают подождать, пока условия станут более привлекательными.

Если вы ищете выгодный заем, рассмотрите кредит с услугой «Гарантия ставки 0%» в Банке Синара. Какая бы ставка ни была установлена в кредитном договоре, в конце срока банк вернет вам все уплаченные проценты.

Чтобы воспользоваться услугой, нужно:

• Оформить кредит на срок от 4 лет.

• Подключить сервисный пакет «Управляй легко». Он также позволяет менять дату платежа каждый месяц и пропускать платеж раз в год.

• Не использовать досрочное погашение.

• Активно расплачиваться в магазинах бесплатной «Той самой картой» с кешбэком до 7%.

«Управляй легко» можно подключить только при оформлении кредита. Обязательно скажите сотруднику банка, что вы хотите воспользоваться сервисным пакетом.

Для тех, кто хочет вложить накопления, высокая ключевая ставка — это выгодно. Именно так и работает повышение КС: оно привлекает вкладчиков в банки, что влечет удорожание рубля.

Вклады позволяют сохранить накопления и обогнать инфляцию, которая активно сдерживается за счет повышенной КС.

Для новых клиентов Банк Синара предлагает вклад «Приветственный» со ставкой до 18,1% на весь срок. Вложите от 10 000 ₽ до 1,5 млн ₽ на 367 дней, чтобы заработать максимум. Процент привязан к сроку вложения:

• 90 дней — 15,9%;

• 180 дней — 17,45%;

• 367 дней — 18,1%;

• 720 дней — 16,1%;

• 1080 дней — 17,3%.

Пролонгация вклада «Приветственный» не осуществляется, но вы можете выбрать другой продукт, чтобы увеличить накопления. Например, «Исполнение желаний» — это доход до 18% в течение всего срока. Тариф также позволяет вкладывать доллары под 2% годовых.

При повышенной ключевой ставке увеличивается доходность не только от вкладов, но и от накопительных счетов. Например, счет «Активный доход» позволяет зарабатывать до 20% на ежедневный остаток. Такие условия Банк Синара предлагает на первые два расчетных месяца для клиентов, которые активно расплачиваются «Той самой картой». Процент для последующих месяцев — до 15%.

• КС — процент, под который ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам. От него зависит стоимость кредитов и вкладов, ценность национальной валюты, уровень инфляции, привлекательность инвестиций, развитие экономики.

• В июле 2024 года ключевая ставка поднялась до 18%: это шестое повышение подряд. Оно вызвано сдерживанием инфляции, рекордно низкой безработицей, сложными внешнеторговыми отношениями, государственной политикой.

• В конце 2024 года КС может сохраниться на текущем уровне или незначительно повыситься. Новостей о ее снижении не ожидается.

• Популярность кредитов и ипотек снижается, а рублевые вклады становятся более привлекательными для населения.

Информация в статье актуальна на момент публикации. Финансовые условия могут изменяться. Пожалуйста, проверяйте актуальные данные на странице интересующего вас продукта. Банк не несет ответственности за использование устаревшей информации.