Рисковать или ждать накоплений: стоит ли брать кредит на инвестиции

В последнее время инвестирование в фондовый рынок и другие финансовые инструменты активно продвигается как простой и удобный способ дополнительного заработка, поэтому привлекает внимание многих людей. Но чтобы собрать инвестиционный портфель, нужен первоначальный капитал, а найти свободные средства для него не просто. Один из доступных вариантов — оформить кредит в банке и вложить заемные деньги. Насколько такой шаг может быть оправдан и стоит ли рисковать подобным образом — поговорим в нашем материале.

Российское законодательство напрямую не ограничивает возможность вложения кредитных денег в различные инвестиционные инструменты. Например, закон «О рынке ценных бумаг» (№ 39 ФЗ) не предусматривает проверку происхождения средств, которые инвестор вносит на свой брокерский счет.

Однако вопрос обоснованности инвестирования за счет кредитов долгое время остается дискуссионным: одни финансовые эксперты допускают такой способ формирования портфеля, другие — категорически отрицают, считая слишком рискованным. При всей спорности инвестиции в кредит имеют несколько явных преимуществ:

• Основной плюс вложения заемных денег совпадает с главной целью данного мероприятия — это, безусловно, получение прибыли. При благоприятном развитии событий она может покрыть расходы на ежемесячные платежи по кредиту (которые включают часть основной суммы долга и процент за пользование деньгами) и принести дополнительный доход: его можно использовать для дальнейших инвестиций или на личные нужды.

• Не нужно ждать, пока накопится необходимая сумма. Если инвестиционный проект с выгодными и перспективными условиями подвернулся здесь и сейчас, он не будет ждать, пока потенциальные вкладчики соберут нужную сумму: их место непременно займут другие.

• За счет кредитных средств можно быстрее выйти на уровень квалифицированного инвестора: это откроет доступ ко всем видам ценных бумаг и сложным, но более высокодоходным инвестиционным инструментам.

• При успешном и своевременном закрытии займа повышается кредитный рейтинг клиента, что позволит ему брать новые ссуды в будущем на более привлекательных условиях.

Возможность получить высокую прибыль, которую не даст ни один банк — это лишь одна сторона инвестиций в фондовый рынок или перспективные бизнес-стартапы. Независимо от происхождения стартового капитала, постоянный «спутник» любых вложений — это риск потерять свои деньги (частично или полностью). А если начинающий или даже опытный инвестор вкладывает не свои, а заемные деньги, он рискует вдвойне, и вот почему:

• Возвращать взятую в долг сумму и проценты за нее придется обязательно, даже если инвестиции не принесут прогнозируемой прибыли или обернутся убытками.

• В случае неудачи кредитная нагрузка может оказаться непосильной, особенно если инвестор планировал погасить оформленный кредит за счет дохода от приобретенных активов.

• Если займ был оформлен под залог — высок риск потерять заложенное имущество (недвижимость, автомобиль и т. д.).

• Заемщик, который не сможет вернуть долг собственными силами, рискует стать банкротом. У процедуры банкротства есть несколько неприятных последствий: прошедший ее гражданин временно лишается права работать в финансовых организациях, выступать учредителем компаний, участвовать в управлении бизнесом и т. д.

• Высокая ставка по кредиту может «съесть» всю возможную прибыль от вложений или ее большую часть.

• Велика вероятность попасться на уловки мошенников. Особенно актуально это для начинающих инвесторов. Злоумышленники активно рекламируют различные инвестиционные программы с «гарантированной доходностью» (что уже является противозаконным, так как ни один профессиональный брокер не может гарантировать прибыль, но, напротив, обязан уведомить человека о возможных рисках). Обещая невероятно высокую прибыль в краткосрочной перспективе, они обманывают доверчивых людей, убеждая их вложить все сбережения, а часто и кредитные средства в несуществующие стартапы или ценные бумаги. Естественно, в таких ситуациях жертвы преступников остаются без дохода и вложенных денег, и к тому же вынуждены выплачивать оформленные займы.

Кроме того, постоянный риск, связанный с финансовыми вложениями — сильнейший стресс-фактор, который может неблагоприятно влиять на психоэмоциональное состояние и даже физическое здоровье инвестора. Финансовый рынок сегодня нестабилен: подъемы часто чередуются с падениями, поэтому прибыль от приобретенных активов то растет, то уменьшается, или вовсе уходит в минус. Спокойно реагировать на рыночную волатильность и не совершать ошибок способны только люди с крепкими нервами. Инвестиции могут приносить стабильный, долговременный доход только в том случае, если управлять ими с «холодным» рассудком, на что способен далеко не каждый.

Перед тем, как оформлять займ для дальнейшего инвестирования, тщательно взвесьте все «за» и «против», продумайте разные варианты размещения кредитных средств. Некоторые из них рассмотрим ниже.

Кредит на инвестиции в акции

Акции — это ценные бумаги, которые закрепляют право держателя на долю владения выпустившей их компанией-эмитентом. Также они позволяют участвовать в управлении предприятием и получать часть прибыли в виде дивидендов.

Инвестировать в акции можно двумя способами:

• Активный — инвестор извлекает прибыль при перепродаже купленных ранее ценных бумаг по более выгодной цене;

• Пассивный — держатель получает доход за счет выплаты дивидендов.

Акции считаются инвестиционным инструментом с высокой степенью риска, поэтому покупать их за счет кредитных средств не рекомендуется. Рынок акций отличается высокой степенью волатильности (колебанием курсов), которая не всегда обусловлена экономическими причинами. Даже так называемые «голубые фишки» (бумаги наиболее крупных, стабильных и надежных компаний) не гарантируют стабильно высокого дохода в краткосрочной перспективе и регулярной выплаты дивидендов.

Кредит на инвестиции в облигации

Облигации (бонды) — еще один вид ценных бумаг, выпускаемых различными компаниями с целью привлечь дополнительный капитал. Однако, в отличие от акций, они не дают покупателю право управления предприятием и не делают его одним из собственников. С помощью бондов компании получают заемные деньги, которые обязуются вернуть в определенный срок с процентным вознаграждением.

Облигации считаются надежным инвестиционным инструментом с низкой степенью риска. Однако и доходность по ним относительно небольшая: в среднем она превышает ключевую ставку ЦБ всего лишь на 1—2% годовых. Поэтому перед тем, как оформлять займ для вложения в бонды, следует внимательно рассчитать доходность выбранных бумаг и сравнить ее с переплатой по кредиту.

Кредит на инвестиции во вклад

Банковские вклады — один из самых популярных, простых и надежных финансовых инструментов, который помогает сберечь деньги от инфляции и получить пассивный доход. Кроме того, все депозиты суммой до 1,4 млн рублей застрахованы государством и при любых обстоятельствах компенсируются вкладчику.

По состоянию на март 2025 года ключевая ставка Центрального Банка (ЦБ) находится на уровне 21% годовых. Коммерческие банки предлагают открыть вклады с доходностью в среднем до 23%. При этом полная стоимость потребительских кредитов составляет от 27 до 35% годовых. Следовательно, в нынешних условиях оформлять ссуду и размещать полученные деньги на депозите не имеет смысла: его доходность даже не покроет издержек на обслуживание кредита.

Кредит на инвестиции в бизнес

Еще один вариант вложения заемных средств — инвестировать их в действующий бизнес или стартап. Доходность таких инвестиций может быть весьма высокой, однако и риски достаточно велики: особенно в условиях нестабильной экономической ситуации, внешнего санкционного давления и т. д.

Есть несколько способов найти стартовый капитал или привлечь инвестиции в свой стартап без необходимости оформлять кредит:

• Долевое инвестирование. Если у вас не хватает средств для вложения в какой-либо проект, можно объединиться с друзьями, родственниками или просто единомышленниками, и стать долевым инвестором.

• Краудфандинг. Позволяет привлечь капитал в стартапы. Для этого должны быть подробно разработанные план и смета открытия бизнеса, информацию о которых следует разместить на одной из специальных краудфандинговых платформ. Фаундер (соискатель средств) обязан публиковать открытые отчеты о ходе сборов и расходовании капитала. Доноры передают ему деньги добровольно, без права долевого участия в кампании.

• Краудинвестинг. Отличается от краудфандинга тем, что инвесторы получают долю в акционерном капитале.

Еще один способ привлечения заемных средств без участия банков — краудлендинг. Он представляет собой кредитование малого бизнеса и частных лиц через специальные платформы. Кредиторами выступают свободные инвесторы, в том числе — физические лица.

Любые сделки на фондовом рынке инвесторы не могут проводить самостоятельно: они обязаны пользоваться услугами биржевых брокеров (посредников между продавцами и покупателями).

Одна из услуг, предоставляемых брокерами — кредитное плечо. Она заключается в том, что посредник предоставляет инвестору заемные средства для покупки дорогостоящих ценных бумаг. Максимальный размер кредитного плеча обычно равен сумме собственных активов инвестора, которые на время займа брокер берет в залог.

Разберем ситуацию на примере. Инвестор хочет купить акции компании на 1 млн рублей, но располагает только половиной нужной суммы (500 тысяч рублей). Он занимает недостающую часть у брокера и совершает сделку. Через три месяца акции дорожают на 20%. Инвестор продает их за 1 млн 200 тысяч рублей, возвращает брокеру долг в 500 тысяч и вознаграждение за пользование деньгами, например — 5% (еще 25 тысяч рублей). В итоге чистая прибыль от сделки — 175 тысяч рублей, а при покупке на собственные средства она составила бы 100 тысяч рублей.

Однако ситуация может сложиться и противоположным образом. Предположим, выкупленные ценные бумаги подешевели на 20%. Клиент продал их за 800 тысяч рублей, из которых должен вернуть 525 тысяч брокеру. В итоге у него остается 275 тысяч рублей: чистый убыток составляет 45% от изначального капитала. А если предположить, что акции упали на 50%, то инвестор теряет все свои деньги и остается должным брокеру 25 тысяч рублей.

Поэтому перед тем, как пользоваться кредитным плечом, необходимо внимательно изучить рынок и грамотно оценить возможные риски, чтобы не потерять собственные средства и не стать должником.

Итак, нельзя однозначно ответить на вопрос о том, стоит ли инвестировать деньги, взятые в кредит: выбор, в любом случае, остается за вами. Если вы все же решили рискнуть, соблюдайте следующие рекомендации:

• Заранее изучите фондовый рынок и выберите подходящие инвестиционные инструменты, рассчитайте их примерную доходность и сравните с расходами на обслуживание кредита.

• Выбирайте только надежного брокера (частное лицо или организацию), убедитесь, что у него есть действующая лицензия ЦБ.

• Не вкладывайте все деньги в один вид ценных бумаг: диверсифицируйте свой портфель.

• Оформляйте кредит на такую сумму, чтобы регулярные платежи по нему не превышали 10—30%

от вашего ежемесячного дохода: тогда в случае неудачного инвестирования долговая нагрузка не станет для вас непосильной.

Можно ли взять кредит для инвестиций?

Да, для этого следует воспользоваться любой программой нецелевого потребительского кредитования.

Выгодно ли брать кредит для инвестирования?

Инвестированные кредитные деньги могут принести как прибыль, так и убыток: все зависит от того, насколько грамотно и разумно выбраны инвестиционные инструменты.

Можно ли потерять деньги на инвестициях?

Риск — это неотъемлемая составляющая любых вложений, поэтому вероятность потерять их присутствует всегда.

Информация в статье актуальна на момент публикации. Финансовые условия могут изменяться. Пожалуйста, проверяйте актуальные данные на странице интересующего вас продукта. Банк не несет ответственности за использование устаревшей информации.