Cтавки по вкладам: от чего они зависят и как формируются

Если хранить деньги под матрасом, ваши накопления будут обесцениваться. Чтобы обогнать инфляцию, средства нужно инвестировать, а один из самых надежных методов инвестиций — банковские вклады. В этом материале рассказываем, от чего зависит прибыль и как формируется процентная ставка в условиях инфляции.

Если вы видите предложение «До 15% годовых», это не значит, что вы действительно будете зарабатывать столько ежегодно. Формулировка может означать процент при соблюдении определенных условий, пиковый доход в течение короткого срока или вообще возможный процент, который так и не будет достигнут. Все зависит от того, по какой схеме начисляется процент. Расскажем о том, какие разновидности ставок можно встретить на финансовом рынке.

Фиксированная

Это самый понятный способ начисления процентов, который не зависит от каких внешних факторов. Вы открываете вклад на конкретный срок и легко можете посчитать, сколько заработаете в конце.

Фиксированная процентная ставка в условиях инфляции — это риск для кредитной организации. Поэтому она встречается только в программах с ограничениями по сумме и сроку. Пример: продукт с фиксированным процентом — «Максимальный». Он позволяет вложить от 10 000 до 500 000 ₽ на 90 дней под фиксированные 13% годовых.

В течение 90 дней вы не можете снимать вложенные деньги, иначе теряете накопленные проценты. Пополнение вклада и капитализация также не предусмотрены. При вложении 500 000 ₽ можно заработать 20 959 ₽ за три месяца.

Плавающая

Такой процент привязан к определенному финансовому показателю и полностью зависит от внешних факторов. К таким факторам относятся:

• ключевая ставка Центробанка (КС ЦБ РФ);

• уровень инфляции;

• курс валюты;

• цены на золото и другие.

Плавающая процентная ставка в условиях инфляции может быть прибыльной или убыточной для вкладчика. Все зависит от фактора, к которому она привязана.

Комбинированная

Плавающий процент несет в себе слишком много неопределенности, поэтому его практически не используют в чистом виде. Чаще определяют минимальное значение, ниже которого он не может опуститься. Например, он может быть привязан к КС ЦБ РФ, но при этом не опускаться ниже 3% годовых.

Лестничная

В этой схеме процент зависит не от внешних, а от внутренних факторов. Например, таким фактором может быть срок: в первый год процент невысокий, во второй повышается, в третий достигает пика, а в четвертый и пятый постепенно снижается. При этом высокая доходность возможна только в том случае, если вы вкладываетесь на пять лет. Для банка эти ограничения служат гарантией, что вы не расторгнете договор раньше времени — иначе все проценты будут пересчитаны по процентной ставке «до востребования» (от 0,01% до 1,5%).

Растущая

Эта схема используется при стабильной экономике, когда цены растут не более чем на 6% в год. Кредитным организациям хочется, чтобы клиенты надолго вкладывали деньги. Это позволяет им воплощать долгосрочные стратегии и наращивать капитал. Но надежных долгосрочных вкладчиков надо привлекать финансовой выгодой, поэтому процент растет пропорционально сроку и сумме.

Нисходящая

Процентная ставка в условиях инфляции имеет тенденцию к снижению доходности при росте срока и суммы. Это может значить, что в первый год вы зарабатываете больше, чем в последующие.

Когда цены растут быстро, сложно вкладываться надолго. Это может быть рискованно для банка и для самого вкладчика. Банк может заплатить вкладчику сверхприбыль, если инфляция замедлится. Вкладчик, наоборот, может не обогнать рост цен, если он ускорится. Поэтому стоит пересматривать инвестиционную программу каждые 6−12 месяцев и искать новые инструменты для вложений.

Так как в экономике все связано, определяющие факторы влияют друг на друга. Расскажем о каждом из них отдельно.

Ключевая ставка Центробанка

КС — это процент, по который Центробанк выдает займы коммерческим кредитным организациям. Это значение напрямую влияет на стоимость кредитов и доходность депозитов. Когда КС составляет 15%, нужно готовиться к тому, что по кредитам придется переплачивать минимум от 16%, а средняя прибыль по вкладам будет меньше 14% годовых.

Инфляция

В норме рост цен во многом определяет значение КС. Чаще всего Центробанк устанавливает КС чуть ниже инфляционного показателя и тем самым стимулирует сектор кредитования: займы становятся доступными, что положительно влияет на развитие экономики.

В периоды кризиса взаимосвязь КС и роста цен значительно усложняется. Например, чтобы удержать курс национальной валюты, Центробанк может завысить КС. Эта мера приведет к удорожанию кредитов, замедлению экономического роста, снижению предложения на рынке и, как результат, разгону инфляции. В такой ситуации не КС зависит от роста цен, а наоборот: инфляционный показатель опосредованно зависит от КС.

Когда кредитная организация устанавливает процент, она ориентируется в первую очередь на КС. Но при установлении остальных условий он все же учитывает темпы роста цен:

• когда продукты дорожают быстро, набирают популярность краткосрочные программы с нисходящими схемами начисления процентов;

• когда цены стабилизируются, становятся актуальными долгосрочные программы с растущей доходностью;

• при средних инфляционных показателях кредитные организации могут тяготеть к лестничной схеме образования процента.

Чтобы накопления не обесценивались при быстром подорожании товаров, лучше всего делать краткосрочные вложения в разные инвестиционные инструменты. Это позволит выстраивать более гибкую стратегию, адаптирующуюся к условиям меняющегося рынка.

Экономика в целом и банковский сектор в частности

Чтобы определить оптимальные проценты по вкладам, кредитные организации учитывают многие макро- и микроэкономические показатели:

• значения ВВП;

• планы государства по материальной поддержке бизнеса и населения;

• уровень закредитованности населения, в том числе финансовая нагрузка собственных кредитных клиентов;

• направления денежно-кредитной политики страны.

Если по депозитам установлены низкие проценты несмотря на высокую КС, значит, на это есть причины. Возможно, кредитная организация опасается, что заемщики не смогут вовремя вносить платежи, это затруднит выплаты вкладчикам. Предлагать высокую доходность в такой ситуации слишком рискованно.

Средний процент по депозитам

Центробанк дает коммерческим банкам рекомендации относительно ставок по депозитам. Для этого он анализирует проценты, которые установили крупнейшие кредитные организации страны, оказывающие наибольшее влияние на рынок. Все остальные перенимают эту тактику, поэтому средние проценты всегда примерно одинаковы.

Количество инвесторов

В нормальных условиях банковский сектор получает инвестиции из трех разных источников:

• население;

• иностранные инвесторы;

• государство (Центробанк).

В кризис население вкладывается меньше, иностранные инвесторы не хотят рисковать и частично уходят с рынка. Сектор практически полностью зависит от государства, и этой поддержки недостаточно. Чем меньше источников финансирования у кредитной организации, тем менее выгодные программы она предлагает вкладчикам.

Стратегия банка

Финансовая стратегия разрабатывается на основе кредитного и инвестиционного портфелей. Если у кредитора появляется надежный заемщик (например, крупная компания), он может предлагать более выгодные вклады и увеличивать число клиентов.

Сами кредитные организации также занимаются инвестициями. Вложения в высокодоходные активы могут стать поводом для повышения процентов по депозитам.

Чтобы оценить, сколько вы заработаете в итоге, нужно обращать внимание не только на процент, но и на возможность капитализации.

Капитализация — это присоединение накопленных процентов к основной сумме вклада. Чем чаще производится капитализация, тем выгоднее вклад. Рассмотрим два примера:

1. Вы вкладываете 1 000 000 ₽ на год под 11% без капитализации. В конце вы заработаете 110 000 ₽.

2. Условия те же, но предусмотрена ежемесячная капитализация. В итоге вы заработаете 115 726 ₽. Выгода составит более 5 726 ₽.

3. Заработок при ежедневной капитализации еще больше — 116 267 ₽.

Капитализированную часть можно не только оставлять на счете, но и выводить. Так вы обеспечиваете себе небольшой пассивный доход, который приходит ежемесячно. Но выгоднее все же прибавлять эту сумму к телу депозита.

По закону кредитные организации должны следовать договору с вкладчиком. Даже если схема начисления процентов — плавающая, она все равно работает по заранее установленным правилам, которые нельзя нарушать.

Но клиент может сам непреднамеренно нарушить условия договора, что приведет к потере части прибыли. Например, у вас депозит с гибким управлением, который позволяет пополнять счет и выводить деньги без изменения процентной ставки. Но при этом установлен минимальный остаток в размере 30 000 ₽. Если вы случайно опустите остаток до 29 999 ₽, часть накопленных процентов может сгореть.

При высокой инфляции хочется сберечь накопления, а потому все предложения с высокой доходностью кажутся очень привлекательными. Но когда процент значительно выше, чем КС, это должно вызывать подозрение, особенно если речь идет о малоизвестной финансовой организации.

Если вам все же хочется вложить средства под высокий процент, проверьте банк по трем ключевым параметрам:

1. Участие в системе страхования вкладов. Все депозиты, которые хранятся в таких кредитных организациях, застрахованы на сумму до 1,4 млн ₽. Это значит, что вы не потеряете собственные накопления — государство возместит их в любом случае.

2. Высокая оценка рейтингового агентства. Хотя бы одно из агентств должно оценить банк, причем дать оценку не ниже В+ со стабильным прогнозом. В России есть четыре рейтинговых агентства — Эксперт РА, АКРА, НКР и НРА.

3. Высокий рейтинг по размеру активов — нахождение хотя бы в топ-50.

Если банк участвует в системе страхования вкладов и имеет высокие рейтинги, его депозит — один из самых надежных инструментов для инвестирования. Стопроцентной гарантии никто не может дать, но ваши риски стремятся к нулю.

Мы подготовили несколько советов, которые помогут вам найти оптимальную программу для защиты и увеличения своих сбережений.

Следите за рынком

Отслеживайте экономические показатели — КС Центробанка, темпы роста цен, рейтинги кредитных организаций и другие. Это позволит вам находить прибыльные и наименее рискованные предложения.

Оставляйте подушку безопасности

Чем выгоднее программа, тем больше в ней ограничений. Чтобы получить прибыль, придется оставить деньги на счете на несколько месяцев или даже на несколько лет. Если вы захотите их снять, то потеряете большую часть прибыли. Чтобы избежать таких потерь, всегда оставляйте свободные деньги на крайний случай.

Финансовая подушка должна храниться так, чтобы вы могли легко получить доступ к ней. Но при этом на ней тоже можно зарабатывать — например, с помощью накопительного счета. Проценты будут начисляться ежемесячно на сумму остатка.

Выбирайте несколько инструментов для инвестиций

Ваши вложения в каждой кредитной организации застрахованы на сумму до 1,4 млн ₽. Это значит, что не стоит держать в одном месте накопления, которые превышают эту сумму.

Выберите несколько инструментов разной срочности — например, полугодовой депозит и сберегательный счет. Также можно рассмотреть вложения в облигации и акции крупных компаний, покупку золота и другие надежные методы инвестиций. Все они относятся к консервативным.

Считайте итоговую прибыль

Обращайте внимание не на максимальный процент, а на все тонкости договора. Посмотрите, насколько меняется процентная ставка в течение срока, есть ли капитализация и возможность пополнения. От этих факторов напрямую зависит доходность.