Сложный процент: что это такое и как его рассчитать

Каждый человек, имеющий сбережения, заинтересован в том, чтобы они приумножались. Для этого можно воспользоваться разными финансовыми инструментами. Самые популярные из них — банковские вклады и инвестиции в ценные бумаги: с их помощью вложенная сумма может приносить владельцу постоянный процентный доход. Однако немногие люди знают, что проценты бывают простыми и сложными. Что значит сложный процент по вкладу и как он работает в различных видах инвестиций — расскажем в статье.

В финансовой сфере принято выделять два вида начисляемых процентов:

• Простые — выплачиваются по истечении срока вклада, либо в период купонных выплат по облигациям, а также дивидендов для держателей акций. Они рассчитываются по зафиксированной в договоре ставке и не суммируются с изначальным капиталом.

• Сложные — начисляются в конце каждого из расчетных периодов, на которые делится полный срок размещения средств. При этом они прибавляются к основной массе вклада, и в каждый следующий временной промежуток рассчитываются уже на общую сумму (первоначальные + начисленные средства).

Таким образом, сложная процентная ставка при соблюдении определенных условий позволяет получить больший доход. Чаще всего она применяется в банковских вкладах и инвестициях. Об особенностях ее действия в обоих видах размещения капитала поговорим ниже.

Что такое сложные проценты по вкладу

Банковский вклад (депозит) — это сумма денежных средств, которую клиент добровольно передает финансовой организации с целью получения прибыли за их использование. Накопительный счет представляет собой практически то же самое, но отличается более гибкими условиями управления размещенными деньгами (возможность беспрепятственного пополнения, частичного или полного снятия и т. д.) по сравнению с классическим вкладом: однако и процентная ставка по нему обычно ниже.  

Если при оформлении вклада в договоре предусмотрен простой процент — он выплачивается, как только истекает срок размещения. Сложный процент работает по-другому. Общий срок депозита делится на несколько расчетных периодов: по окончанию очередного из них процент выплачивается и прибавляется к основной массе денежных средств. В следующем расчетном периоде процент начисляется уже на большую сумму (основная + ранее выплаченный процент). Таким образом, доходность вклада растет в геометрической прогрессии. По отношению к банковским вкладам сложные проценты чаще всего называют капитализацией.

Сложный процент в инвестициях

Сложные проценты в инвестициях представляют собой реинвестирование — повторное вложение полученной прибыли в тот же или другой финансовый инструмент.

Например, если вы владеете пакетом акций стоимостью 500 000 рублей с выплатой дивидендов в размере 10% в год, вы будете получать 50 000 рублей в конце каждого отчетного периода. Можно потратить эти средства на личные нужды — тогда полученный от них процент будет простым. Но другой вариант — докупить на эту сумму еще акций той же компании: тогда в следующем году они принесут вам 55 000 рублей в качестве дивидендов. Если их реинвестировать таким же способом, то еще через год прибыль составит уже 65 000.

Полученный доход не обязательно реинвестировать в те же ценные бумаги: можно расширить и диверсифицировать свои активы, и приобрести, например, облигации с купонными выплатами. Их доходность в краткосрочной перспективе будет даже выше, чем у акций. 

Рассчитать доходность вкладов с капитализацией процентов можно по следующей формуле:

X = Y × (1 + P/D)^D, где:

X — итоговая сумма вклада вместе с полученными процентами;

Y — изначальная сумма депозита;

P — процентная ставка в десятичном виде (деленная на 100);

D — количество периодов начисления процентов.

Калькулятор расчета прибыли по депозитам можно найти на сайтах большинства кредитных организаций и банковских сервисов: пользоваться данным инструментом просто и удобно. Но для тех, кто не знает, как посчитать сложный процент по вкладам с капитализацией самостоятельно, разберем образцы расчета с помощью формулы на примерах.

Ежедневная капитализация

Такой тип капитализации самый выгодный для вкладчиков, так как проценты добавляются к общей сумме ежедневно, а следовательно — она растет быстрее. Однако среди предложений банков вклады с ежедневной капитализацией практически не встречаются.

Допустим, что клиент разместил на депозите с ежедневным начислением процентов 1 000 000 рублей под 10% годовых сроком на 12 месяцев. В таком случае, количество периодов капитализации (D) будет равняться 365. Подставляем данные значения в формулу:

X = 1 000 000 × (1 + 0,1 / 365)³⁶⁵

Х = 1 000 000 × 3,73972³⁶⁵

Х = 1 000 000 ×1,220453 = 1 220 453

В результате получаем, что при данных условиях прибыль по вкладу за год составит 220 453 рубля.

Ежемесячная капитализация

Рассмотрим тот же пример: депозит на сумму в 1 000 000 рублей сроком на 12 месяцев и ставкой 10% годовых, но уже с ежемесячной капитализацией (12 периодов выплаты процентов).

X = 1 000 000 × (1 + 0,1 / 12)¹²

X = 1 000 000 × 1,00833¹²

X = 1 000 000 × 1,104669 = 1 104 669

Итого, чистая прибыль по депозиту с данными условиями составит 104 669 рублей.

Ежеквартальная капитализация

Наконец, рассчитаем сложный процент по вкладу на тех же условиях, но с капитализацией раз в квартал (4 периода начисления процентов):

X = 1 000 000 × (1 + 0,1 / 4)⁴

X = 1 000 000 × 1,025⁴

X = 1 000 000 × 1,103812 = 1 103 812

Таким образом, депозит с ежеквартальной капитализацией даст меньше всего прибыли — 103 812 рублей.

На первый взгляд, сложный процент пво вкладах и инвестициях всегда выгодней простого. Однако в реальных условиях это далеко не всегда верно по нескольким причинам:

• Ставки по вкладам со сложным процентом обычно ниже, чем по аналогичным продуктам с простым процентом.

• Условия депозитов со сложным процентом, как правило, более жесткие: размещенные средства нельзя частично или полностью снимать, пополнение также ограничено.

• Нередко при досрочном расторжении договора банк оставляет за собой право выплатить доход по фиксированной ставке.

Депозиты с начислением сложных процентов могут оказаться выгоднее стандартных при соблюдении нескольких условий:

• Большая изначальная сумма вклада;

• Продолжительный срок размещения (три года и более);

• Короткий период капитализации (лучше, всего, если проценты будут капитализироваться ежедневно или ежемесячно).

Прежде чем заключать договор на открытие вклада со сложными процентами, внимательно изучите все его условия. Например, иногда банки начисляют проценты на депозит ежемесячно, но капитализируют их только раз в квартал, полгода или год.

Итак, сложный процент действительно помогает вашим сбережениям работать более эффективно и приносить больший доход. Но в любой ситуации досконально изучайте условия заинтересовавшего вас финансового продукта, чтобы инвестиции всегда приносили вам максимальную выгоду.

Информация в статье актуальна на момент публикации. Финансовые условия могут изменяться. Пожалуйста, проверяйте актуальные данные на странице интересующего вас продукта. Банк не несет ответственности за использование устаревшей информации.