Макропруденциальные лимиты с 1 июля 2025 года: что это значит для заемщиков

С недавних пор Центральный Банк Российской Федерации (ЦБ РФ) активно использует инструменты макропруденциального регулирования: они помогают обеспечить стабильность финансовой системы и защитить интересы заемщиков. С 1 июля 2025 года вступили в силу новые регуляторные требования, которые существенно повлияли на рынок кредитования. В нашем материале подробно поговорим о макропруденциальных лимитах (МПЛ) Банка России, разберемся в том, как они работают и чего ждать заемщикам после их введения.

МПЛ ЦБ РФ — это инструмент, с помощью которого финансовый регулятор может минимизировать риски, связанные с избыточным кредитованием в определенных сегментах рынка. Они представляют собой количественные лимиты на одобрение займов с определенными характеристиками, например:

1. Высокий показатель долговой нагрузки (ПДН). Представляет собой процентное соотношение расходов на погашение уже имеющихся займов и иных долговых обязательств (задолженности по кредитным картам, налогам, коммунальным платежам, алиментам и т. д.) в общем объеме подтвержденного дохода потенциального заемщика. Высоким считается ПДН более 50%.

2. Низкий первоначальный взнос. Оформляя ипотеку, заемщик обязан внести часть стоимости объекта недвижимости из личных средств. Чем ниже предоставляемый стартовый взнос, тем больше рисков возникает для кредиторов: в случае невыплаты займа они могут понести финансовые убытки, так как реализуемое на торгах жилье продается значительно ниже его рыночной стоимости. Внесенный клиентом крупный первоначальный взнос позволяет компенсировать эту разницу.

3. Длительный срок кредитования. Чем дольше заемщик выплачивает кредит, тем выше риск возникновения обстоятельств, которые могут помешать его своевременному возвращению: например, потери работы и снижения уровня дохода, развития серьезных заболеваний, ведущих к временной или полной нетрудоспособности и т. д.

4. Соотношение объема задолженности и стоимости залога. Если запрашиваемая заемщиком у банка сумма значительно превышает стоимость предоставляемого залога — риск отказа в предоставлении займа становится выше.

Основная цель введения МПЛ — предотвратить появление и рост «кредитного пузыря» — большого объема выданных займов с высоким риском невозврата. Иными словами, устанавливая ограничения, Центробанк стремится исключить ситуацию, когда банки выдают слишком много «токсичных» кредитов, что может привести к финансовым проблемам как для заемщиков, так и для самих финансовых организаций.

Впервые Банк России установил макропруденциальные лимиты еще в 2023 году: но тогда они действовали только в сегменте необеспеченных потребительских займов. Введенные меры оказались эффективными: регулятору удалось снизить излишний ажиотаж в сфере розничного кредитования и добиться улучшения качества выдаваемых кредитов. В 2025 году, в связи с непростой финансово-экономической ситуацией, руководство ЦБ РФ приняло решение расширить регуляторные меры на другие популярные сегменты кредитного рынка.

ЦБ РФ определяет МПЛ, опираясь на анализ макроэкономической ситуации, динамики кредитного рынка и оценки системных рисков. Процесс установления лимитов включает несколько этапов:

1. Анализ рынка. Регулятор проводит мониторинг различных сегментов розничного кредитования и выявляет области, где наблюдается избыточный рост или повышается вероятность невыплат.

2. Оценка рисков. Анализируя массив собранных данных, которые предоставляют сами кредитные организации, Центробанк оценивает потенциальные риски для финансовой стабильности.

3. Определение лимитов. ЦБ рассчитывает и устанавливает количественные ограничения на выдачу кредитов с определенными характеристиками: например, долю займов с ПДН выше 50%. Лимиты выражаются в процентах от общего объема выдаваемых ссуд в соответствующем сегменте.

4. Уведомление кредитных организаций. Регулятор информирует банки и другие финансовые учреждения об установленных МПЛ.

5. Контроль и мониторинг. Центральный Банк контролирует соблюдение ограничений кредитными организациями и регулярно пересматривает лимиты в зависимости от динамики ситуации на рынке.

В случае превышения лимитов, ЦБ может применять различные меры воздействия к кредитным организациям, включая предписания и штрафы.

С 1 июля 2025 года перечень сегментов кредитования, где начали действовать МПЛ, существенно расширился. Ниже рассмотрим каждый из них подробнее.

Макропруденциальные лимиты по ипотеке

В ипотечном кредитовании МПЛ введены для снижения рисков невозврата ипотечных кредитов в случае ухудшения экономической ситуации. В данном сегменте регулятор установил следующие ограничения:

• доля выданных банком кредитов заемщикам с ПДН 50% и выше, а также внесенным стартовым взносом менее 20%, должна составлять не более 2% от общего объема портфеля ипотеки;

• ипотечные займы на приобретение жилья по договору долевого участия (ДДУ) для клиентов с ПДН меньше 50% и первоначальным взносом больше 20% могут составлять до 5% от общего объема выдач;

• физическим лицам с ПДН выше 80%, готовым внести стартовый платеж в размере не менее 20% конечной стоимости жилья, банки могут выдавать также до 5% ипотечных займов;

• лимит заемщиков с ПДН выше 50%, располагающих залогом, справедливая стоимость которого не менее 80% общей суммы кредита, может составлять до 10% от всех одобренных выдач по ипотеке.

Макропруденциальные лимиты по потребительским кредитам

В сегменте потребительского кредитования МПЛ используются для ограничения выдачи необеспеченных кредитов гражданам с высоким ПДН. Это помогает предотвратить ситуацию, когда заемщики берут на себя слишком много кредитных обязательств и не могут с ними справиться.

Так, с начала июля 2025 года доля потребительских кредитов, предоставленных клиентам с ПДН выше 50%, но не более 80%, может составлять лишь до 10% от всего объема выдаваемых займов в данной сфере. Заемщикам с долговой нагрузкой в 80% и выше выдавать необеспеченные потребительские ссуды банкам и микрофинансовым организациям (МФО) запрещено.

Макропруденциальные лимиты по автокредитам

Аналогично потребительским, МПЛ по автокредитам ограничивают одобрение займов клиентам с высоким ПДН. Кроме того, могут устанавливаться лимиты на кредиты с низким первоначальным взносом или большим сроком погашения.

Доля выдач целевых автокредитов (средства от которых могут быть потрачены исключительно на приобретение автомобиля) заемщикам, чей ПДН выше 80%, может составлять до 5% всего кредитного портфеля в сегменте.

Клиентам с долговой нагрузкой от 50 до 80%, желающим получить займ под залог собственного авто, банки в праве одобрять не более 15% выдач от всего объема. Такой же тип кредитов для клиентов с ПДН от 80% и более не должен превышать 5% от выдаваемых займов.

Макропруденциальные лимиты по кредитным картам

МПЛ по кредитным картам ограничивают максимальный размер кредитного лимита, который может быть установлен для заемщиков с определенным уровнем дохода или нагрузки по текущим финансовым обязательствам.

Макропруденциальные лимиты по кредитам, связанным с предпринимательской деятельностью

С ноября 2024 года в России также действуют макропруденциальные надбавки по кредитам для крупных компаний, которые отвечают следующим условиям:

• их совокупный долг по займам превышает 2% от объема средств всего банковского сектора;

• корпоративные заемщики и связанные с ними лица имеют общую кредитную задолженность на сумму 100 млрд рублей и выше;

• коэффициент покрытия операционной прибылью начисленных на сумму задолженности процентов составляет менее 3.

Регулятор ввел для банков, выступающих кредиторами крупного бизнеса, специальную антициклическую надбавку (обязательный запас капитала, выступающий своеобразной «подушкой безопасности»): с первого февраля 2025 года она составила 0,25% от общего объема рисковых активов, а с 1 июля — уже 0,5%. Основная цель введения таких надбавок — ограничение рисков, связанных с кредитованием предприятий с высоким уровнем задолженности или нестабильным финансовым положением.

Макропруденциальные лимиты для микрофинансовых организаций (МФО)

МФО имеют право выдавать денежные займы гражданам с определенными ограничениями суммы и срока кредитования. В них можно оформить как стандартный потребительский кредит, так и ссуду под залог автомобиля. На данные финансовые продукты распространяются общие МПЛ — такие же, как и для коммерческих банков.

Вступившие в силу требования по МПЛ привели к ужесточению условий для клиентов банков и МФО:

• кредитные организации стали более тщательно оценивать кредитоспособность заемщиков;

• для получения ипотечного или автокредита теперь нужно внести больший стартовый платеж;

• максимальная сумма кредита стала сильнее зависеть от уровня дохода и ПДН клиентов;

• многие кредитные организации повысили процентные ставки, чтобы компенсировать финансовые риски, связанные с соблюдением МПЛ.

Что будет с кредитной историей заемщиков

Соблюдение МПЛ напрямую не влияет на кредитную историю. Однако если гражданин испытывает трудности с погашением задолженности из-за высокой долговой нагрузки, это может привести к просрочкам и негативным записям в кредитном досье.

Кому могут чаще отказывать в кредитах

В условиях жесткого регулирования банки обычно отказывают в одобрении займов следующим категориям заемщиков:

• с высоким ПДН — у которых большая часть дохода уже уходит на погашение ранее оформленных кредитов;

• с низким первоначальным взносом — если он составляет менее 20% от стоимости приобретаемого жилья или автомобиля;

• с нестабильным доходом — при отсутствии постоянного места работы и т. д.;

• с плохой кредитной историей — если ранее были допущены просрочки платежей или за клиентами числятся непогашенные долги.

Чтобы повысить свои шансы на получение займа, выполните следующие шаги:

1. Оцените долговую нагрузку. Рассчитайте свой ПДН и убедитесь, что он находится на приемлемом уровне. Если он превышает допустимую норму, погасите имеющиеся кредиты и долги, чтобы освободить средства для новых кредитных обязательств.

2. Накопите максимум средств на стартовый взнос. Если их недостаточно, лучше отложите покупку на поздний срок.

3. Стабилизируйте или увеличьте свой доход. Найдите постоянную, более высокооплачиваемую работу или дополнительные источники заработка (подработка в такси, репетиторство, оказание различных услуг и т. д.). Однако не забывайте, что дополнительный доход нужно будет также подтвердить документально.

4. Проверьте свою кредитную историю. Своевременно оплачивайте кредиты и избегайте просрочек.

5. Предоставьте в банк как можно более полный пакет документов, подтверждающих вашу занятость и уровень дохода.

6. Обратитесь к нескольким кредиторам. Подайте заявки в разные кредитные организации — так вероятность положительного решения станет выше.

Еще один способ повысить шансы на одобрение кредита — привлечь платежеспособного созаемщика или поручителя.

В целом МПЛ выполняют две основные функции: помогают стабилизировать рынок кредитования и защитить от необоснованного риска как финансовые организации, так и самих заемщиков.

Пытаясь соответствовать новым правилам выдачи кредитов, не забывайте о том, что комфортная нагрузка по текущим платежам не должна быть больше 40–50% от вашего общего дохода. Даже если вам удастся оформить очередной займ, но ПДН станет слишком высоким — это может стать причиной образования долгов и утраты финансовой стабильности на долгое время.

Информация в статье актуальна на момент публикации. Финансовые условия могут изменяться. Пожалуйста, проверяйте актуальные данные на странице интересующего вас продукта. Банк не несет ответственности за использование устаревшей информации.