Как формируются ставки по вкладам

Условия по вкладам различаются в разных банках и даже в пределах одного. Они зависят от множества факторов, в том числе от состояния мировой или национальной экономики и обстоятельств, в которых конкретный банк находится прямо сейчас.

Банк функционирует за счет вложений. С их помощью организация выдает кредиты, инвестирует и занимается биржевой торговлей. Так как эти средства не принадлежат банку, он обязан отдавать часть своих доходов владельцу вклада. Процентная ставка отражает, какую долю от вложенных денег клиент получит вместе с основной суммой по истечении договора.

Вклады выдают на разных условиях, поэтому не всегда обязательно дожидаться истечения оговоренного времени. По некоторым договорам начисление процентов стартует уже через месяц после взноса. Клиент получает возможность пользоваться ими сразу же. В зависимости от условий начислениями можно распоряжаться по-разному:

• перечислять на карту;

• выводить наличными;

• добавлять к вложенной сумме.

В последнем случае происходит капитализация процентов. Размер последующих начислений отталкивается не от первоначально вложенной суммы. Они рассчитываются от фактического объема средств на счете.

Доходность часто фиксируется на весь срок вложения. По некоторым договорам она может изменяться. Процентные условия можно разделить на два типа:

• прогрессивные — проценты растут, если увеличивается сумма вложений;

• плавающие — проценты привязаны к конкретному показателю.

Плавающая процентная ставка может быть привязана, например, к стоимости валюты. Доходность в таком случае будет следовать за ее курсом.

Проследим цепочку факторов, от которых зависит доходность конкретного вложения. Начнем с наиболее общих показателей.

Национальная экономика

Доходность зависит прежде всего от общего экономического положения в стране, на которое может влиять и мировая экономика. Например, обвал фондовой биржи США может оказать катастрофическое влияние на всю планету.

Когда экономика растет, крупным предприятиям и малому бизнесу нужен капитал для развития. Они ищут инвесторов или берут кредиты. Банкам необходимо привлекать больше вкладчиков. Наиболее простым средством для этого становится увеличение процентных начислений.

Во время рецессии спрос на кредитование падает. Бизнес больше занимается выживанием, чем своим расширением. Как правило, потребительских кредитов тоже становится меньше. Люди меньше стремятся покупать товары, под которые можно взять заем. Банкам приходится больше заботиться о поиске заемщиков, чем вкладчиков. Процентные ставки начинают падать.

Одна из характеристик роста экономики — бурное движение денежных потоков. В рецессии они замедляются. Чем медленнее двигаются деньги, тем ниже будет процент по вкладам. Но этот принцип не так однозначен.

Среди других макроэкономических факторов можно выделить следующие:

• уровень инфляции;

• устойчивость национальной валюты;

• перспективы развития экономики.

Инфляция прямо воздействует на проценты. Доходность ниже уровня инфляции невыгодна. Поэтому доходность всегда будет стремиться опережать обесценивание валюты. Текущий показатель инфляции позволяет планировать и выстраивать ожидания от экономики.

Максимальный уровень доходности можно наблюдать в период наиболее сильных экономических потрясений. Растущая инфляция и негативные ожидания порождают высокие проценты. В попытке привлечь клиентов банкам приходится предлагать щедрые условия.

Государственная политика и ключевая ставка

Полное государственное регулирование экономики осталось в прошлом. Государство не может выпускать законы, которые прямо закрепляют процентную политику кредитных организаций. С другой стороны, Центробанк и правительство могут серьезно влиять на размеры доходов с помощью других факторов.

Например, налогообложение в банковской сфере может изменять проценты. Особенно это касается налогов на доходы с вкладов.

Центробанк также задает ключевую ставку (КС). На нее оказывает влияние множество аспектов, в том числе инфляция. От КС зависят условия кредитов, которые берут коммерческие банки. Соответственно, этот фактор напрямую влияет на проценты по вкладам.

Существуют и другие способы влияния. Например, государство может устроить массовую проверку кредитных организаций, которые выплачивают слишком высокие проценты вкладчикам. Даже если никаких нарушений не будет выявлено, такие действия создают помеху в работе. Скорее всего, фактор проверки заставит банки снижать доходность, чтобы не привлекать лишнего внимания.

От политики государства зависит и общее состояние экономики. Неудачные решения могут привести к обесцениванию валюты и разогнать процентную ставку в условиях инфляции.

Положение банка на рынке

Каждая конкретная организация находится на своем этапе развития. Быстрый рост числа клиентов, расширение географии и другие факторы требуют поиска большего количества вкладчиков. Привлекать их можно через рост процентных начислений.

Здесь действует тот же принцип, что и в общей экономической ситуации. Чем быстрее растет спрос на кредиты банка, тем больше денег ему нужно привлекать. Доходность зависит и от конкретных стратегических решений организации.

Например, распространение получает кредитование по схеме point of sale (англ. «точка продажи»). Оно подразумевает, что клиент оформляет кредит на конкретный товар прямо в магазине. Выход на POS-кредитование резко увеличивает клиентскую базу банка. Это сопровождается поиском новых вкладчиков.

От скорости, с которой банк может собрать средства для выдачи кредитов, размеры доходности тоже зависят. Чем медленнее организация находит новые деньги, тем выше окажутся проценты для вкладчиков. У крупных банков реже возникает необходимость срочно искать дополнительные средства.

Условия конкретного вклада

Прибыльность зависит от следующих факторов:

• сумма вложения;

• срок;

• возможность снятия и пополнения;

• возможность вывода процентов до окончания договора.

Как правило, наиболее высокая доходность у долгосрочных вкладов без возможности управлять суммой на счету. В этом случае вложение наиболее предсказуемо для банка.

Чем больше опций доступно клиенту, тем меньше гарантий остается у банка. Во многом доходность зависит от возможности частичного снятия. В таких договорах закрепляется минимальная сумма, которую нельзя вывести досрочно. Все, что ее превышает, находится в распоряжении банка, но в любой момент может быть затребовано клиентом. Это сужает возможность планирования и создает дополнительные риски.

Закон запрещает банку менять условия в одностороннем порядке. Вместе с тем существует ряд оснований, при которых проценты изменяются.

Важно, что изначально прописано в договоре. Срочные вклады с негибким управлением не меняют свою доходность. Если их можно пополнять, доходность может быть прогрессивной. Проценты зависят от того, как часто и какие суммы вы вносите на счет. Часто эта шкала не линейна. Проценты могут повышаться до какого-то объема, а затем не меняться или даже падать. В таких условиях выгоднее заключать новые договоры, а не хранить все средства на одном счете.

Когда срок договора истекает, депозит формально перестает существовать. Если вы не сняли средства, вложения переходя в статус «до востребования». Для таких счетов обычно действует ставка 0,01%.

При досрочном снятии все доходы могут быть пересчитаны по показателю в 0,01%. Это будет законно, так как клиент нарушает изначальные условия.

Выбор депозита зависит от ряда факторов, в том числе суммы, возможности пополнять и снимать средства. Для примера разберем несколько продуктов Банка Синара:

• «Приветственный»;

• «Обыкновенное чудо»;

• «Пенсионный».

Вклад «Приветственный» оформляется на срок до 1080 дней. Здесь нет возможности пополнения или частичного снятия. Сумма вложения вместе с доходом выплачиваются по окончании действия договора. Доходность составляет 11%. Этот вариант подойдет, если вы уверены, что вложенная сумма не потребуется вам на протяжении планируемого срока вклада.

Вклад «Обыкновенное чудо» ограничивается 720 днями, но наиболее высокая доходность по нему — в первый год. Продукт открыт для пополнения. Есть возможность вывести доход до окончания срока. Практически в любой момент можно перечислить прибыль на карту или получить наличными. Если оставить доход на счету, то произойдет капитализация процентов. Дальнейшая доходность будет рассчитываться исходя из фактической суммы, а не первоначальной. Прибыльность достигает 9%.

Вклад «Пенсионный» ограничивается 1080 днями, но можно выбрать и более короткий срок. Есть возможности выведения процентов, капитализации, пополнения и частичного снятия. Доходность достигает 6.8%. Для оформления необходимо выполнить одно из двух условий:

• представить документы о статусе пенсионера;

• достигнуть 54-летнего возраста.

Этот вариант подходит, когда у вас нет неприкасаемой суммы. Можно вкладывать от 1 000 ₽.

Чтобы выгодно вкладывать средства и получать гарантированный доход, следите за ситуацией на рынке и ищите самые выгодные предложения. Старайтесь использовать разные программы: часть средств можно направить в долгосрочные вложения, а часть вкладывать постоянно под большие проценты.